王同学2019-05-07 21:52:55
王同学请老师再讲一下押题70题，周老师讲的，没有听明白。。。。
回答（1）
Adam2019-05-08 19:04:42
Adam同学你好，首先这道题说的是三个月后我要支付欧元 ，为了对冲，所以我要买欧元
此处给出的3个月的 bid offer 是银行的报价，，作为dealer的我要从银行手里买，，对于银行来说是卖，所以是1.27，，，即三个月后花1.27买欧元，，而三个月后市场是1.23，，意味着我多花了0.04，即-0.04
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
谢谢老师
- 追问
-
就是说本来他以为欧元会大幅上涨，实际上并没有，这个远期合约又必须要执行，所以就亏了0.04m是吧？
- 追问
-
再请问老师押题第79题的表格的意思，有点儿懵。。。
- 追答
-
同学你好，在79 题里给出的每期的互换利率
这里的互换利率，实际就是市场利率的平均。（互换的实质就是采用债券定价法，固定利率债券与浮动利率债券）
你可以这样想：0.5年的互换利率就是0.5年的市场利率的平均值，
fix rate本质就是spot rate的一种平均，因为spot rate是市场利率，公允的话，fix 应该是市场利率的“平均”。
所以呢这里选择比较接近的市场利率就行了，
如果你想要计算准确的值，从第18分钟开始看
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片