天堂之歌

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Azure2019-05-06 14:34:30

老师 我觉得这道题应该买call r与价格成反比 r增加p增加 从而option增加 与题目要求相符啊 请老师帮忙解答下 谢谢老师

回答(1)

Cindy2019-05-06 17:35:01

同学你好,要实现zero vega的话,那么这个期权肯定是deep in the money或者deep out of the money,因为期权在deep in the money或者deep out of the money的状态下vega才是趋近于0的,所以A和C都错了,
再看D和B,看涨期权的价值和利率是正相关的,所以买入看涨期权能够在利率上涨的时候获益,符合题意,而看跌期权和利率是反向关系,综合起来,这道题选B呀
这里研究的是利率和期权的关系,不是利率和标的资产的关系哦

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评论
追问
还是没明白为什么call option与利率是正相关 r上升时 标的资产价格下降 从而call下降啊
追答
同学你好,这个咱们可以看call的价值公式,max(0,S-Ke^-rt),当r增加的时候,Ke^-rt,这一项是在下降的,所以S-Ke^-rt是在增加的,那么整体的call的价值就增加了呀 还有你说的,r上升,p下跌,这个指的是债券,不是期权哦(#^.^#)

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