王同学2019-05-06 11:19:14
王同学风险管理基础百题33题，suppose GDP ends up growing 5%,and the 10-year interest rate ends up equaling 4%,一个是涨了5%，一个是等于4%，计算的时候为什么都是5%-6%和4%-3%呢？
回答（1）
Robin Ma2019-05-06 16:43:17
Robin Ma同学你好，各个风险因子的premium是实际值减去预期值，其实反过来你想下，如果GDP涨了不是5%而是10%呢，从常理理解，GDP大涨，是不是说明整体经济形势很好，公司的收益率应该也很高，如果你反过来用6%-10% 再乘以一个正的β值反而就不合理了，经济形势好的时候，收益率还偏偏下跌就不合理了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片