赵同学2019-05-02 00:26:51
赵同学496第二个解释一下
回答（1）
Wendy2019-05-03 13:56:14
Wendy同学你好，根据convexity的公式（对债券价格求2阶导），可以得出如下结论：
在久期相同的情况下，现金流越分散，convexity越大。（这个结论可以直接用）
这里的选项二就是利用这个结论，10-year zero coupon bond的麦考林久期是10年，另外一个债券的久期也是10年。所以这两个债券的久期思一样的。相对而言，后面这个债券的现金流更分散，中间有coupon，期末还有本金，而这个零息债券的现金流只有期末的1笔。所以，后面这个债券的convexity比较大。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片