天堂之歌

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刘同学2019-04-29 22:30:17

老师,精选题讲解版估值与风险模型有几道题我没有找到在线老师的讲解,

回答(1)

Cindy2019-04-30 10:51:28

同学你好,
1.对于体制转换波动率模型来说:适用于由波动率高低变动引起的偏差,或肥尾分布。
假设:利率:time-varying volatility
可能解决肥尾分布,其收益率分布是条件正态分布
因此d选项是正确的
看图1
2.对于VAR和ES来说
VaR表示在市场正常波动的前提下,给定持有期和置信水平,资产可能出现的最大损失(期望损失)是多少。
条件var(例如ES)是VaR模型的补充,VaR模型无法度量尾部极端风险
选a
看图2 及3

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