何同学2019-04-28 09:57:15
何同学这题的过程麻烦老师讲一下
回答（1）
Galina2019-04-28 16:28:06
Galina解析如图
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老师，其实第二排的公式我还是不太理解，第一步是为了算出forward rate=8%，然后e^(rt)=e^(8%*1)，这个我的理解是t=1=3个月，r=forward rate（1-1.25时刻）=8%，那等式的右边是（1+R/4）^4，我不太明白，不应该是（1+R），这里的Rate就是1-1.25时段的spot rate，烦请指教，谢谢
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所以第二排的公式还麻烦您解释下，谢谢
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一般复利与连续复利的转换。
FRA是quarterly的，所以要转换一下。
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