张同学2019-04-28 08:14:28
张同学k是OAS么 如果是 z 和OAS风险补偿有重复?
回答（1）
Galina2019-04-28 17:21:22
Galina是。
z表示即期利率，也就是无风险利率。不是z spread，没有补偿重复呀。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
OAS已经剔除了含权风险 为什么折现还是mbs价格现值 用蒙特卡洛模拟计算mbs价值 不应该把含权风险作为补偿折现么 看书没看明白 我的天 人愚笨 望解释
- 追答
-
这里的K相当于OAS的意思。
OAS是剔除了prepayment的，这个也没有问题。
蒙特卡洛模拟的时候，已经根据利率考虑了prepayment的情况，所以其实prepayment已经体现在现金流中了，就不用再在折现率中体现一次了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片