魏同学2019-04-26 15:26:59
魏同学这个题算出权重了 不直接✖️88 还要对88折现？不理解
回答（1）
Cindy2019-04-26 17:03:44
Cindy同学你好，老师没有看到你说的折现在哪儿呀……
从这道题的角度出发，它希望达到的目的是组合的久期为3，现在投资者有的是面值为80million的债券，它预期利率会上升，所以要提前卖出一部分债券，由于目前这些面值80million的债券是5年后才能拿到80million，在当前的这个时点，这些债券的价格其实并不是80million，所以要把80million折现回来才能参与计算，估计你说的折现应该指的是这一步吧(#^.^#)
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这个题通过两个债权构造一个债权的久期,可以算出要买的1.5年的债权权重是57% 我直接乘了88。
是不是88 是par value就一定不是market value，所以要折现到当前市场价值？
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同学你好，这个得具体看待了，par value不一定是market value，有时候market value也刚好等于par value啊，比如按照平价发行的债券，但是在这道题不是，所以要折现到当前市场价值，
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