王同学2019-04-26 09:51:26
王同学模拟题一，老师讲到stack and roll 中，oil的交易，期限为一年，每月30桶，第一个月是360桶，那第二个月及以后呢？
回答（1）
Robin Ma2019-04-26 11:18:24
Robin Ma同学你好，MGRM先集中买入一系列具有相同到期日的近期期货合约，我们把这样行为叫做“累积”（Stack），在短期期货合约到期平仓后，MGRM又会和先前一样集中购买在未来某一天同时到期的短期期货合约，周而复始直至远期合约到期。我们称这样的过程为滚动对冲（Roll）。第一年的期货合约到期后，德国金属公司在第二年再开一个新的期货合约就可以继续对冲和客户签订的远期合约了。
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