Crystal2019-04-25 11:16:47

同学你好，
1.夏普比率分子是某个投资组合的超额回报，分母是投资组合的波动率或者标准差，这个公式表示的是投资组合每承担一单位的风险，所获得的超额回报是多少
2.因此这个指标越高，在承担相同风险情况下获得的收益也越大，基金经理的绩效就越好。
3.夏普比率的分母是投资组合的波动率或者标准差，衡量的是投资组合的总风险（total risk）。总风险包括了系统性风险与非系统性风险，换言之，如果投资组合在都没有充分分散化的情况下，同时承担着市场上的总风险，那么此时就用夏普比率去比较它们的表现就比较合理，这是总风险之间的对比
4.股票自身特征所产生的风险（非系统性风险）是存在的，可通过投资组合进行分散化处理，去只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。
综上所述，使用夏普比率是没错的