李同学2019-04-24 14:06:52
李同学什么道理，delta是这个值？视频没讲清楚
回答（1）
最佳
Cindy2019-04-24 16:27:57
Cindy同学你好，Delta表示标的资产价格每变动一块钱，引起期权的价格变动多少钱，数学表达式可以写为：∆=∆f/∆S=df/dS=∂f/∂S，
回顾期权定价公式（c=SN(d_1 )-ke^(-rT) N(d_2)），期权价格对股票价格求偏导数，求偏导数就是切线斜率就是N（d1）,即S前的系数。所以Delta的含义就是N（d1），如果标的资产有分红的话，那么c=Se^(-qT) N(d_1 )-Ke^(-rT) N(d_2 )，在对s求一次导数，可以得到导数就是e^(-qT) N(d_1 )
所以，在这道题里，我们要求的delta就是e^(-qT) N(d_1 )，代入数字就能算出来是0.63了。
这题有个小陷阱就是标的资产有分红，考试的时候要注意哦(#^.^#)
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