Calvin Chan2019-04-24 09:59:22
Calvin Chan请老师帮忙解释下这题的思路 K和S都乘以e的-rt次方 不太明白。谢谢！
回答（1）
最佳
Galina2019-04-24 14:30:28
Galina这题有点麻烦，考察的是外汇期权的大小值。
如果在出现外汇的题，怕搞混，可以把/后面的币种看成商品，比如股票、苹果等等。这题把AUD，看成是苹果商品。把AUD的利率看成是现货的收益。经过这样的处理，这题就很简单了。
要求的是AUD的put option的下限，其实就是看put option的下限。下限有一个公式Ke^-rt减去S，和0比，取大的那个。
就是这个公式
所以这题直接就可以转化为求，Ke^(-rt)减去S。把AUD的利率4.5%，看成是苹果商品的分红收益。就应该是Ke^(-rt)-Se^(-qt)
Ke^(-rt)-Se^(-qt)=0.688e^(-1%×5/12)-0.665e^(-4.5%×5/12)=0.3249
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片