廖同学2019-04-21 18:13:03
廖同学请问老师，为什么选a,其他错在哪里
回答（1）
Cindy2019-04-22 17:49:23
Cindy同学你好，通常情况下，组合的VAR值是小于单个资产的VAR值的加总的，因为资产与资产之间有相关关系，二者之间会有分散化的效果，
B选项说这两个证券是没有关系的，说错了，从题干可以判断出其实他们之间是有相关关系的
C选项说着两个证券是独立的，这个也不对，理由和上面一样，他们之间是有关系的，
D选项，说VAR是一个一致性的风险度量指标，这个也不对，VAR并不是一个一致性的风险度量的指标，所以不对
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老师，请教下，第一啊，上课说var不满足次次可加性，和这个资产相关性矛盾吧？第二啊，满足coherent的指标有哪些？
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同学你好，
1.理论上var不满足次可加性，但实际市场中，由于资产相关性的存在，是大多满足次可加性的，也就是损益服从椭圆分布，椭圆分布包括正态分布，t分布和卡方分布等。在损益满足椭圆分布假设下，VaR满足次可加性。
2.指标：Monotonicity、Subadditivity、Positive Homogeneity、Translation Invariance
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