Cindy2019-04-18 13:40:15

同学你好，题干中有这样表述，high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility 。这个意思就表示当vega增大的时候，期权是贬值的，Vega和期权的价值变化方向是反着的，所以是做空vega，
题干里的另外一个信息，while experiencing significant daily losses with the passage of time. 随着时间的流逝，期权也是在贬值的，theta和期权价值的变动方向也是反着的，所以是做空theta。
所以我们要对冲的话，一定是构造一个vega为正，并且theta为正的组合，解题思路我看你在讲义上都写出来了，这样屡起来确实比较顺，我就不具体细说了呀(#^.^#)