Cindy2019-04-18 13:26:59

同学你好，这道题让咱们求的是DV01,但其实我们只要求出久期就可以，刚好久期有专门的公式，对应的公式如下图所示，所以这题的关键点是找到p+,p-，它问的是一个不含权的债券，一个不含权债券的价格是等于callable bond的价格加上call option的，对应到表格里面，当利率上升的时候，p-=100.92189+2.0131，当利率下降的时候，p+=102.07848+2.0871，利率从5.02%到4.98%，delta y是0.04%，这样所有的数据都找出来了，代到下面图片的公式里就可以了，我就不具体算了呀(#^.^#)，
公式算出来的是久期，从久期到DV01,我们还要再乘上债券价格转化成dollar duraton,不要忘了再乘上0.001转化成DV01(#^.^#)