李同学2019-04-17 12:58:28
李同学为什么表格都是一样的但deltaY 十一题中是0.04% 十二题是0.02%
回答（1）
Cindy2019-04-17 17:04:32
Cindy同学你好，因为这两道题的解题思路是不一样的，第11题，是站在4.98%的基础上，假定利率变动到5.02%，此时债券的价格也从104.1657变化到102.9351了，所以分子上是价格的变动量，分母上是利率的变动量，二者除一除就算出久期了，所以这道题它并没有借助中间的变量5%，因此利率的变动就直接是0.4%
第12题，是站在5%的利率的基础上，假设利率变动到5.02%，此时债券的价格从101.61158变化到100.92189，再假设利率变动到4.98%，此时债券价格就变动了102,07848，所以这道题是严格按照久期的公式来做的，借助了中间变量5%，因此每一次的利率变动就是0.2%
从考试的角度来说，第12题的做法更加严谨，考试的时候按照这个公式来做会比较准确的(#^.^#)
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那11题的话可以用5%作基础么？
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同学你好，这样做当然可以呀(#^.^#)，
考试加油
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