春同学2019-04-15 19:46:30
春同学这道题A为什么是净赚的有些不太清楚，这个交易人不是short put ,short s,long call ,买入6个盒式，此时怎样分析？
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Galina2019-04-16 17:52:54
Galina根据A选项组合，到期的payoff是Short one put, short one unit of spot, buy one call【120】小于buy six units box spread【180】。
套利时空手套白狼，也就是不花自己一毛钱。
期初时，Short one put, short one unit of spot, buy one call收到120美元，然后用这120美元去buy six units box spread。
再多说一下，这里利用的put call parity相当于是利用Short one put, short one unit of spot, buy one call构建的一个平价发行的债券，所以期初的现金流等于期末的现金流
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