王同学2019-04-12 10:24:52
王同学题目中的0.665和0.688都是美元标价吗，但折现的r却是两种货币的r，有点懵，麻烦老师完整讲解一下这道题。答案是：0.688e^（-1%*5/12）+0.665e^（-4.5%*5/12）
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Galina2019-04-12 16:42:57
Galina这题有点麻烦，考察的是外汇期权的大小值。
如果在出现外汇的题，怕搞混，可以把/后面的币种看成商品，比如股票、苹果等等。这题把AUD，看成是苹果商品。把AUD的利率看成是现货的收益。经过这样的处理，这题就很简单了。
要求的是AUD的put option的下限，其实就是看put option的下限。下限有一个公式K^-rt减去S，和0比，取大的那个。
就是这个公式
所以这题直接就可以转化为求，K^-rt减去S。把AUD的利率4.5%，看成是苹果商品的分红收益。就应该是Ke^-rt-Se^-qt
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