Cindy2019-04-13 13:08:45

同学你好，BSM模型假设里面，有“无红利支付”这一项吗？是的，确实有这一项，不过这个条件再到了后来就放开了，就算有红利支付也可以用BSM模型来定价了。
它可以对美式期权定价吗？第一张图讲义中有“无红利支付”的假设，但是第二张图中公式里把红利算进去了，这是不是有矛盾？
这个目前还不能对美式期权定价，目前是可以对有红利支付的欧式期权定价的，所以这个是可以的
第三张图中讲义说是对提前行权的看涨期权考虑了，所以BSM模型是不是也可以对美式期权定价？
BSM不能最美式期权定价，第三图里的Black估计，用的也只是一种近似而已，它是针对有红利支付的美式期权而言的，比较期权到期日那天期权的价格，和分红当天期权的价格，二者取大的，就是美式期权的价值，在用公式求价格的时候，它其实是假设这个期权是欧式期权来做的，所以这个black估计咱们大致了解一下就好了哦，不是很重要(#^.^#)