范同学2019-04-10 08:46:45
范同学老师，还是这个问题，你说期货价值比照国债价值计算，可是国债价值不就是面值除以1+r折现到现值，不就是国债的价值吗？难道现值和国债的价值不是一个值吗？你写的折扣率这个公式，我在原版书上都没见过。谢谢老师。
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Galina2019-04-11 15:36:24
Galina讲义内容如图。
原版书内容如图
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谢谢老师，这和价值不是一个概念是吧。就是我知道面值，又知道这一段利息，我除以1+r是这个债券现值是多少？而这个意思是我现在卖出的价格是多少？这两个不是一个概念是吧。谢谢了。
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我其实就是想知道现值的计算和现在价格的计算为什么不是同一种办法？谢谢了。
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就是我想知道为什么不用面值除以（1+r)计算？我一直都想问的这个问题，你好像一直都没说。
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想知道为什么不用面值除以（1+r)计算？我一直都想问的这个问题，你好像一直都没说
这个是合约的规定呀。小姐姐o(╥﹏╥)o
在美国市场就是这样子定义的呀。
因为这两种产品没有coupon的，市场就这样子规定的哦。
就是根据报价或者说报的利率，然后带入公式。
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意思是短期债券因为没有现金流，所以用打折方式定价。那期货为什么也用这种方式呀。
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欧洲美元期货合约锁定期三个月，也属于短期
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谢谢了
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加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ
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