zzzyifan2019-04-08 20:32:41
zzzyifan老师好，这段话是否可以这样理解：按照VAR的公式=|E（r）-Z*volatility| ，当holding period增加时，volatility增加，所以VAR increases at a decreasing rate。 但是我不理解为何当confidence interval增加时，Z会变大，为何VAR会增长？而非increasing at decreasing rate or decreasing?
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Cindy2019-04-09 16:49:47
Cindy同学你好，这应该是notes上的题目吧，这个题有点偏，我举个例子啊，比如95%的置信区间，Z是1.65，而置信区间增加到99%时，z就变成了2.33.z不就是随着置信区间的增加而增加的嘛，z值既然增加了，那VAR值肯定也跟着一起增加了呀，至于为什么是increasing rate,这个可以代入具体的数字看看VAR的结果，这个方法比较笨，但是也能做出来。不建议在这道题上花费太多时间哦，有点偏了。
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