郝同学2019-04-08 18:51:15
郝同学老师好，这道题标的资产的delta是正的，而用bond对冲，bond的delta是负的，为什么不是buy呢？
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Cindy2019-04-09 16:24:24
Cindy同学你好，你是不是上传错题目了？这道题里没有delta，只有key rate 01
那就说说这道题吧，因为投资者是持有了债券，担心价格的不利变动导致损失，所以对冲头寸一定要在债券价格下降的时候给投资者带来好处，这样才能起到对冲的作用，所以应该是short，这样，当利率发生变化的时候，标的资产和对冲物的变化才是反向的，(#^.^#)
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好的，我理解了，原来是我理解题意理解错了。谢谢你
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