傻同学2019-04-07 07:13:00
傻同学为什么买卖价差变大会long T bond，short 公司债?
回答（1）
Robin Ma2019-04-08 13:49:06
Robin Ma同学你好，信用价差策略就是利用不同债券的收益率之差进行套利，首先，credit spread等于某一债券的收益率减去无风险债券（比如国债）的收益率，CS越高，说明债券收益率越高，也意味着这个债券的风险越高，因为只有给投资者更多的风险补偿投资者才会购买债券。当CS上升的时候，这时候说明国债的收益率会下降，国债券收益率下降会导致其价格上升，所以CS上升的时候需要买入国债。同理，在国债收益率不变的情况下，CS上升，就意味着公司债的收益率上升，从而导致价格下降，所以需要提前卖出。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片