juliola2019-04-06 23:49:52
juliola老师可以解释一下It is useful in simulating leptokurtic return distributions with fat tails这句话吗？第四章VaR那一章中提到，尖峰肥尾本身应该是在假设的分布的mean和sigma都与正态分布相似的时候出现，出现的原因是实际中的波动率不再保持恒定不变（我理解成当金融市场出现危机的时候各种资产收益率就开始大幅度波动），而金融危机下波动率开始变大这一现象可以用GARCH测出来 所以说它可以模拟出尖峰肥尾吗？
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Crystal2019-04-10 13:46:29
Crystal同学你好，你可以这样理解的，这个其实要求就有点高了，这个点在原版书中是只有一个结论的，即就一句话，没有解释，所以了解即可。考试中出现的概率不大。
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