juliola2019-04-02 21:27:16
juliola老师你好… 在用参数法的等权重移动平均法计算volatility的时候，假设是等权重 m个数据直接除以m 可是如果m个数据里有重合的收益率的话它的权重不是就跟其他的收益率不一样了嘛… 还有hybrid approach建模收益率分布 老师说“每个分位点对应的不是等权重，而是用参数法算出来的权重。”但是建模得到的模型每个分位点本来就不是等权重的呀…不是都有自己对应的概率的吗 比如把历史数据排序之后得到-10% -9% -8% -8% -8% -7% 这时候8%本身的权重就是比其他收益率大的 那再怎么加入算出来的参数算累计概率呢
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Cindy2019-04-03 18:15:24
Cindy同学你好，数值的权重不是比个数的，谁的个数多谁的权重就大，混合法里的权重是针对越过去的时间，发生的损失数据，它的权重就越小，只要这两个数据不是同一时间发生的，即使数值大小是一样的，权重也会不一样的
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嗯嗯 但是参数法第一个的等权重移动平均法里面 不是说等权重吗 那如果过去一段时间里有两天的u相同 不就不等权重了吗？ 还有一个问题就是求ES的时候 假设30个收益率中尾部的收益率是-8% -7% -7% -7% -6% 然后在90%的置信水平下 VaR=7% 那ES是把后面的-8%-7%-7%做平均呢 还是只看-8%呢？因为ES定义是VaR值之后的收益率的平均 那7%已经是VaR了诶 在计算的时候还算进去做平均吗
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同学你好，如果过去一段时间里有两天的u相同 ，我们在计算平均值的时候，分母并没有因为这两个数字相同而减小啊，这两个数字还是独立，都占相同的权重，只是他们在数值大小上是相等的而已，但是他们代表的意义是不一样的，一个是过去一天的收益，一个是过去更前一天的收益， 只是收益值是相等的而已，还是把他们分开来单独看的呀
求ES的时候，VAR值是不参与计算的，我们只计算超过VAR值的平均值。
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哦哦好的 谢谢老师
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不客气，考试加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ
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