136****33312026-07-16 17:02:52
136****3331远期合约的delta，上面期货价值的计算，为什么是S0➖pv(k)，而不是ST➖K呢？
回答（1）
黄石2026-07-21 09:23:39
黄石同学你好。远期价值 = (F - K)/(1 + r)^T，其中K是签订远期合约时锁定的远期价格，F是当前市场上的远期价格，T是当前至合约到期的期间长度。对上式进行改写，F/(1 + r)^T = S（即当前现货价格，这是根据远期合约定价公式得来的：F = S(1 + r)^T），故远期价值又等于S - K/(1 + r)^T = S - PV(K)。
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