秦同学回答（1）
最佳
黄石2026-04-16 10:01:57
黄石同学你好。delta-normal method对于底层风险因子的分布假设是正态分布，这也是其名字中“normal”的由来。比方说期权，在delta-normal方法下，其VaR = |△|*VaR(stock)，而VaR(stock)是在假设正态分布的条件下进行计算的。z在这个例子中，如果数据存在肥尾，那么实际的VaR(stock)将大于正态分布假设下的VaR(stock)，进而delta-normal方法算出来的期权的VaR就会偏低。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片