秦同学2026-04-14 22:49:37
秦同学题目说2年期receive2.96%pay Libor, 为啥这个swap的value就是2.96% ? 还有3年期的value是3.075%，这都是怎么看出来的啊？
查看试题回答（2）
黄石2026-04-16 09:15:33
黄石同学你好。没太明白同学的意思，这里不是说swap的value是2.96%和3.075%，而是根据这两个swap rate估计出了现下一个全新的2.5年期swap的swap rate，然后估计出swap的价值。
- 评论（0）
- 追问（1）
杨玲琪2026-04-18 03:45:22
杨玲琪同学你好，
这里说的是通过观察市场上可以在当前时点签订的new的互换来帮助确认原互换的价值。
互换的报价一般采用的是报固定利率的方式，浮动利率通常直接挂钩一个市场利率，所以这里提到的几个利率都是互换中报的固定利率。
因为都是当前可以签订的合约，所以在当前时点价值均为0，也就是说买卖双方都是不赚不亏的，所以可以假设是收固定支浮动，也可以假设是收浮动支固定。具体的需要看需要估值的原互换的现金流是什么样的，新互换在原互换价值估计中的作用是剔除掉浮动利率不确定的现金流，所以按照这个思路来假设就可以了。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片