阮同学2019-03-27 09:08:24
阮同学这是我在强化班听第七课的一部分笔记，老师在讲基金的风险时，提到马可维兹投资组合理论是消非系统性风险，留下系统性风险，因此capm模型是建立在完全对冲非系统性风险前提下，对还有系统性风险的资产定价。那么当beta等于零时，资产收益率不受市场影响，这个时候连系统性风险也为零，那么此时资产总风险为零，那为何还可能存在资产赚钱的情况？
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Galina2019-03-27 18:34:08
Galina还可以获得超额收益，alpha
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既然这个有超额收益的话 那是风险溢价吗 因为beta=0是系统性风险和非系统性风险都没有了
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主动投资获得的收益。
就类似詹森alpha那样子。
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