caramelhan2019-03-22 14:56:13
caramelhan请问此题为什么是卖短买长？谢谢
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Cindy2019-03-22 16:19:29
Cindy同学你好，其实这道题的思考思路我看你已经在题目旁边写出来了，咱们的目的就是要构造一个组合，这个组合是long vega \long theta的，这样就可以对冲原来的组合了， 我帮你重新列了一下，咱们用+表示买入，-表示卖出，具体情况请看下图，结合ABCD4个选项一一对应的话就可以选出来了
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构建组合是long long去对冲，但我无法判断题目给的是
-vega 和-theta, 这是怎么判断的？谢谢
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同学你好，这个就得看题干了呀，题目中对implied volatility体现出unfavourable sensitivity，这个就表示是做空vega的，波动增加，期权受损，如果是做多的话，就是favourable sensitivity。
题干后面又说，随着时间的流逝，期权在承受巨大的损失，说明这是在做空theta，随着时间的流逝，期权受损，如果是做多theta的话，就不是受损而是获利了
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