闫同学2025-03-25 23:16:35
闫同学麻烦老师解释一下这个公式 谢谢
回答（1）
黄石2025-03-31 10:08:48
黄石同学你好。该公式是第三门课中的put-call parity。推导put-call parity的思路是：构建两个组合，一个是做多一份欧式看涨期权 + 做多一份面值为K的零息债券；一个是做多一份欧式看跌期权 + 做多一份股票。通过论证可得这两个组合在到期时的payoff相同（见下图），因此这两个组合在当前的构建成本也应相等，否则就有套利机会。而这两个组合在当前的构建成本相等用公式写出来就是put-call parity。
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