陆同学2019-03-15 14:06:16
陆同学老师这题可以推算出这个合约是低估的，但是我的结果和答案是完全相反的，还有就是对于借法郎还是美元是不是都一样，麻烦老师能不能再简单总结下这种题的解题技巧
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Galina2019-03-15 18:31:19
Galina306题是S要带入1.368的倒数，得出的
由题干可知，期货价格是0.7350USD，也就是说USD是钱，CHF是货物，所以用F=Se^(rUSD-rCHF)T这个公式判断左边和右边哪个大，注意这里的S要带入1.368的倒数，得出结论就是左边小于右边，所以应该买入USD期货（相当于卖出CHF期货），卖出USD现货（相当于买入CHF现货），答案为C.
borrow USD的目的是将USD转换成CHF来投资，到期归还
因为arbitrage 中，严格的定义是要空手套白狼，即不占用自己的任何资金。
这个套利的本质原理是和F与Se^rt那里的其实是一样的哦。
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在arbitrage 中，那我能不能借入CHF来投资，到期归还，这样也不占用自己的任何资金，为什么要选择USD呢
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不能的呀。
方向不能反，不然折腾了一圈是赔钱的呀。
就是F与Se^rt那里的是一样的，这边的操作也是不能反着做的。
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