秦同学回答（1）
杨玲琪2024-11-01 12:20:07
杨玲琪同学你好，
这个策略是类似我们学习的碟式价差，但实际上是叫做熊式看跌比率价差（bear put ratio spread），这个因为教材没有，所以没有展开。整个策略在跌的时候获利更多，这主要是由策略选择的执行价格以及期权当前价值水平即期权费决定的。如果想要了解，可以把交易策略写出来看一下具体情况。整个策略的profit为：
Max(43-S,0)-6-2×Max(37-S,0)+2×4+Max(32-S,0)-1
当S<32时，profit为2；当32<S<37时，profit为S-30，这个数在2-7之间；当37<S<43时，profit为-S+44，这个数在1-7之间；当S>43，profit为1。从profit来看，整个策略在标的价格下跌时获利更高。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片