187****0206回答（1）
黄石2024-10-25 10:43:15
黄石同学你好。Stack-and-roll hedge的basis risk大，因为在该策略种对冲者必须对到期的期货进行平仓，同时再进入期限更晚的合约，以将对冲向前滚动多次，在这一过程中会出现basis risk；而strip hedge则是一对一进行对冲，一次性把所有对冲的头寸都搞定。
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哪个风险成本高呢？
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同学你好。Stack-and-roll hedge的风险更高。成本的话，strip hedge会面临较高的bid-ask spread（因为流动性差），stack-and-roll hedge则有较高的交易成本。
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