蔡同学回答（1）
黄石2024-10-18 11:56:11
黄石同学你好。没太明白同学的意思，CAPM中的E[RM]是市场组合或某个市场指数的期望收益，E[RP]则是我们手上某个资产或组合的期望收益。根据题目信息往CAPM模型中代数即可。
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就是题目中不是已经出现了ERM吗？为什么还要将它带入CAPM去算一个新的得数出来，不能直接使用题目中的数字吗？
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学员你好。这里组合的beta = 1.2，市场组合的beta = 1，如果直接用市场组合作为基准其实有点不合适（风险水平不同），更合理的做法应为使用CAPM模型计算出来的预期收益。
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请问通过哪里知道的市场组合的BATA=1
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同学你好。这是定义，市场组合的beta = cov(RM, RM)/var(RM)，而cov(RM, RM) = var(RM)，故有beta = var(RM)/var(RM) = 1。
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