juliola2019-03-10 22:39:39
juliola老师好 根据这个答案分析modified duration和coupon的负相关时，要假设P相同，是否是这样理解：当coupon变大时，若P相同则本金变少，相应的最后一期本息和在P中的权重变少，而它要乘的t又是最大的，所以根据权重*t加总得到的久期就变小了
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Cindy2019-03-11 09:39:05
Cindy同学你好，不是这样理解的，当coupon 变大时，前期支付的现金流变多了，导致现金流的平均回流时间前置了，所以久期变小了，这是最直观的理解。
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对同一个债券来说 coupon越大久期越小 从公式上看CF的变动同时影响P的变动 看不出来MD会变小 但是用老师的解释也能懂。但是为什么这道题对DV01的分析中 剔除债券价格的影响后 coupon越大DV01越大呢？
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同学你好，只看这道题，看这个式子就行了，最后一行，只有coupon是变量，其他的y和t，题目都说是一样的了，既然coupon是分子，当然coupon 越大，DV01越大了
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那从这个式子出发的话 对所有债券 只要其他变量保持不变 coupon变大的时候DV01都会变大 是不是说明DV01和coupon就是正向的关系了呢
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同学你好，是的呀
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哦哦谢谢老师～
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不客气，(#^.^#)
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