187****0206回答（1）
黄石2024-10-08 15:29:50
黄石同学你好。风险中性定价是使用蒙特卡洛模拟对期权进行定价的底层理论支持，故蒙特卡洛模拟须模拟的不是现实中的股票路径，而是风险中性世界下的股票路径。通过模拟出未来成千上万个股票价格后，我们能够得到成千上万个期权的payoff。对这些payoff求平均即可估计风险中性世界下期权payoff的期望。最后，将这一期望按无风险利率进行折现就能得到期权的价格。显然，如果没有风险中性股价过程的假设，我们无法在最后一步中使用无风险利率折现。
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