秦同学2024-10-01 16:19:41
秦同学凸性的这几个公式是怎么来的？可以详细解释一下吗？比如，为什么麦考林凸性的公式就是麦考林久期*t?
回答（1）
黄石2024-10-08 14:01:12
黄石同学你好。Macaulay convexity的推导见下图。对于Modified convexity，推导会更麻烦一些，建议直接记住结论公式即可。对于一阶导数和二阶导数，简单来说就是：一阶导数指的是当x发生极微小的变动时，函数f(x)的变动（例如当利率发生极微小的变动时，债券价格的变动）；二阶导数则是当x发生极微小的变动时，函数f(x)的一阶导数的变动。在FRM考试中不会专门考查数学上的概念，大体知道这些名词的含义即可。
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