黄石2024-09-20 10:59:50

同学你好。这可能是视频剪辑的问题，老师这边后续会进行反馈，造成的不便还请谅解。这道题考察的是Vasicek model中单因子模型的部分。

A选项，前半句正确，组合中每一个贷款的default probability都是通过Gaussian copula映射到一个标准正态分布，以便于我们更好地去研究违约之间的相关性。后半句错误，在极端的左尾部分意味着违约，而不是右尾。

B选项，在模型的设定当中，F较高则意味着经济环境良好，F较低则意味着经济环境不好。

C选项，F是一个宏观意义上的因子，对于组合中任何贷款来说都是一样的。对于不同的公司的贷款，F相同，但Z不同。

D选项，单因子模型中的参数与违约之间的相关性是有直接联系的，在课上授课老师应已做出证明，也就是rho(i, j) = a(i)*a(j)。