187****0206回答（1）
黄石2024-08-26 14:59:28
黄石同学你好。比方说VaR的confidence level = 95%，这意味着损失有95%的可能性不超过VaR；若confidence level是99%，那么损失有99%的可能性不超过VaR。显然，随着confidence level的上升，尾部数据会变得越来越少。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为什么观察越少波动率约大呢？
- 追答
-
同学你好。sampling variation指的是由于抽样带来的差异，即由于我们只是抽了个样本，而不是手握总体对VaR进行估计，所以估计得到的VaR会与总体水平有所差异。显然，样本量越少，相当于我们手头有的信息越少，会使得sampling variation越大；反过来，样本量越大，sampling variation越小。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片