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187****02062024-08-23 20:45:06

为什么0时刻的p 20e0.12×0.25和第一时刻的价格相同，这是什么原理？

回答（1）

黄石2024-08-26 09:51:18

同学你好。这里是在计算风险中性概率（P）。在风险中性测度下，资产的期望收益率为无风险利率，故（t = 0.25时股票的期望价格）/（t = 0时股票的价格） = [22P + 18(1 - P)]/20 = e^0.12*0.25。

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