王同学2024-08-17 23:42:50
王同学老师，这里有一点不明确，为什么这里的payoff是一年的，而不是1.25年的？为什么不按照1.25年来折现？
回答（1）
黄石2024-08-20 10:18:22
黄石同学你好。因为FRM中FRA默认payoff是在合约结束/借款期间开始（在这一例子中即一年后）时进行结算，所以payoff发生在一年后。可以看到授课老师这边计算payoff时已经进行过一次折现（从1.25年后折现到1年后；注意FRA此处通常用单利形式进行折现）。不过现实中的话payoff具体在一年后折现还是1.25年后折现取决于具体合约的规定。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片