春同学2019-03-05 17:30:12
春同学可以吧久期看成债券价格的波动吗？由modified duration=-Δp/p/Δy
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Cindy2019-03-05 17:39:50
Cindy同学你好，不可以这样看，久期衡量的是债券价格对利率的敏感性，和债券价格的波动是两码事哦
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那么可以说随着到期时间的临近债券价格的波动性越来越低？那么随着到期时间的临近债券的久期也会越来越低？这两者怎样区分？
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同学你好，随着到期时间的临近债券价格的波动性越来越低，这个表现出来的是债券价格pull to par 的特性，
随着到期时间的临近债券的久期也会越来越低，这个说法是不对的，应该是到期时间越短，久期越小，这个表现出来的是久期的特性，
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