187****02062024-08-07 19:41:04
187****0206收益如何计算的？
回答（1）
黄石2024-08-08 10:50:19
黄石同学你好。以call on call为例。在t1时刻，我们有权以一个锁定的执行价格K买入一份看涨期权，此时的payoff = Max(c - K, 0)，其中c是该看涨期权在t1时刻的价格，如果高于K，我们就行权买入，如果低于K，我们就不买。买入这样一份看涨期权后，剩下的就和普通期权一样了，有标的资产、有执行价格、有到期时间。
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为什么是c-k？
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同学你好。还是以call on call为例，你可以把这个合约理解成一个标的资产为一份看涨期权的看涨期权，所以原先是S的地方我们现在将其更换为标的看涨期权的价格，c。
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那这里表示的是看涨期权的期权价格而不是期权费对吗？
之前利率平价中的c代表的不是期权费用吗？
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同学你好。期权的价格就是期权费哈。
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期权费用不是很小吗？怎么会大于k呢？
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同学你好。你这里不要把它当作是一个普通的期权看，这是比较特殊的奇异期权。期权费用较低，对应的该期权中的K也会较低，需要将期权费与K相比来决定是否行权，行权后进入一个期权头寸。
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