187****02062024-08-01 19:59:59
187****0206Forward Price vs. Expected Future Spot Price麻烦详细讲解下，没有听懂
回答（1）
黄石2024-08-02 15:45:10
黄石同学你好。这里最终的目的是要去比较E(ST)与F0(T)之间的关系。因为F0(T)本身作为一个今天约定的、在T时刻交易标的资产的价格，我们自然而然会想将其与E(ST)，也就是市场对于T时刻标的资产价格的期望，进行比较，比如F0(T)比这个期望是偏低还是偏高等等。
这里的推导也是建立在刻画F0(T)与E(ST)之间的联系的。这边课上的做法是按照原版书上的做法，但是推导其实不考，所以建议同学用下述简易方法去理解这边的内容，见下图。
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ppt最下面的公式代表的是什么意思呢？
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同学你好。就是对E[ST]和F之间关系的表述。这里R是无风险利率，对标我之前发的图中的r，X是资产的期望回报率E[R]。
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