187****02062024-07-31 21:17:56
187****0206为什么s小于f表示为正向市场？
回答（1）
黄石2024-08-01 14:28:05
黄石同学你好。一般来说futures price随着期限的上升而上升对应着futures price > spot price。这个其实可以从后续forward和futures的定价公式中看出来。在不考虑其它因素的时候有F = S(1 + r)^T，其中F是一份T时刻到期的远期/期货合约的价格，S是资产的现货价格，r是无风险利率。显然，如果F随着T的上升而上升，那么F > S；反之，如果F随着T的上升而下降，那么F < S。同学到时候学完了定价公式再回来看这里会更好理解一些。
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