13****852024-07-30 06:48:20
13****85对于stack and roll能再讲一下需要掌握的点有哪些吗谢谢。以及在LTCM里面出现的危机就是因为stack and roll, 在哪种情况下使用stack and roll是合适的？哪种情况下是不合适的？
查看试题回答（1）
最佳
黄石2024-07-31 09:51:19
黄石同学你好。掌握课件上的内容基本上就够了。是MGRM由于stack and roll而出现问题，不是LTCM。Stack and roll通常用于当长期合约流动性不佳的时候，但即使如此，也有非常多因素要考量，比方说会计制度（浮盈浮亏怎么记账），流动性问题（是否能够应对保证金），对冲比率（有论文指出MGRM的对冲方式并不是基于最优对冲比率）等等。同时，该方法的monitoring cost也很高。具体哪种对冲方法最合适要视情况而论。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片