追问

所以如果货币资金属于营运资本，它是否属于经营营运资本

追问

问题在于，如果货币资金属于经营营运资本，图中的推导不成立

追答

同学不要空想，如果推导不对，请放上你的全部推导过程。

追问

不是很直观吗，经营营运资本如果包括货币资金，第二步：经营营运资本增加中货币资金增加的部分不应该减去啊

追问

举个最简单例子，税后净利润100（假设此处直接得到现金100），折旧摊销都为0，经营营运资本——流动资产——货币资金增加100，所以第二步减100，第三步资本支出假设还是0 用图中的计算过程推导：经营活动现金流（实体现金流）=100+0-100-0=0。但是实际上实体现金流显然是0

追问

*但是实际上实体现金流显然是100

追问

这也是为什么我在另外一个提问里咨询“营运资本是否包括现金及现金等价物”

追答

同学下次提问的时候要完整的说出来你的问题，这样我才能知道你想问什么。其次你需要有一本官方的教材，这个教材能解决你的这些问题。你的思考非常好，但从你的问题来看，你的会计基础还需要加强。第二章的几张财务报表你要好好看看。 货币资金可以分为两部分，一部分是必须满足企业日常经营所需的，属经营性流动资产，超出的部分属于金融资产 假设企业经营性货币资金数量为50万，即至少需要50万满足日常经营所需。 企业的货币资金量一定是大于等于50万的。 假设期初60万，期末80万。货币资金增量20万，经营性流动资产增量为0，金融资产增量20万。

追问

也就是说属于金融资产的货币资金不属于经营营运资本？并且，属于金融资产的货币资金重新分类为经营性货币资金的话，属于现金流流出？

追答

也就是说属于金融资产的货币资金不属于经营营运资本？ 当然，按定义理解就行。 并且，属于金融资产的货币资金重新分类为经营性货币资金的话，属于现金流流出？ 当然，定义是很严谨的。 要多扣最基本的定义，不要套用传统报表的现金流的概念去混同，我们算出来的是实体现金流，也叫自由现金流。自由现金流就是满足了经营所需，多出来的，可以去回馈债权人和股东的现金流。 如果企业需要更多的经营性的货币资金，那能回馈的现金流不就下降了吗？

追问

会计和财务两门网课都没讲这些，建议优化课程内容