R14课后题35题题目的意思是下列选项哪一项会减少高收益组合的未来价值，这样理解对吧 答案A收益率波动曲线变得更加陡峭为什么不正确呢 答案C收益率曲线下行，那么债券价格上升，与题目矛盾呀，为什么答案选C

R14课后题28题，credit curve roll down strategy 这个策略基础课好像没有讲，麻烦老师解释一下，对于选项A和选项B也麻烦解释一下

other assets risk增加也会导致这些asset的return增加，那么investor投资money的需求就减少了呀，因为other asset的return更高

R14第27题选项B该怎么理解呢，字面意思是陷入困境的发行人发行的债券以价格交易而不是以credit spread basis ，这是什么意思呢

所以tax payable是税务报表的术语但是是financial statement的科目吗？

R14课后题第22题选项C麻烦解释一下，没看懂什么意思，为什么选项C是错的

请问R14的CDS Long-short strategy一买一卖，准确地说：是为了让BPV或者Money duration相互match吧？而不是duration match吧？

老师，受托人和托管人不是一个意思是不是，一个是trustee，有确保按时还款的责任，一个是custodian，只有保管的责任

为什么事件A发生的概率是9种？

不是买cds的头寸是short，卖cds的头寸是long 吗？为什么在合并这个策略里讲cds的头寸不是反着的么。