穆同学2024-07-06 14:10:55
穆同学老师，这个mvhr计算出来标价是usd/cta，给了cta156m、乘完以后货币不是应该变成usd了吗？
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Simon2024-07-08 15:40:52
Simon同学，上午好。货币对不用考虑的。题目背景是美国人持有CTA，所以担心CTA贬值。要么做空CTA forward，要么做多USD forward。货币对是CTA/USD，那么就是做多。货币对是USD/CTA，那么就是做空。反正不管做多做空。合约金额必须是27.14 million CTA。
回到题目，美国人持有CTA，本币是USD，外币是CTA，始终站在CTA外币角度。beta=0.53 × (2.45%/7.47%) = 0.174
做空CTA的金额=beta×CTA本金=27.14million。
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哦他就是个beta，是个系数，所以货币对不变的
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货币对影响的是long/short 方向，货币对是CTA/USD，那么对冲就是做多。货币对是USD/CTA，那么对冲就是做空。
然后具体金额计算，始终是站在外币CTA的角度，也就是不管题目给什么货币对，始终用USD/CTA来解题。
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